古名神前山、陳錢山、盡山等。
宋乾道《四明圖經》卷七“昌國縣”載為“神前（山）”。
宋寶慶《四明志》卷二十《昌國縣志》：“東北五潮到神前、壁下，與海州分界。”元大德《昌國州圖志》卷二有“神前岙”記載。
元至元《四明續志》卷七：“神前沙岸，坐屬蓬五都。
被林巡檢占據，于同知任內追還復業。”明嘉靖《籌海圖編》卷一“直隸沿海山沙圖二”載為“陳錢山”。
陳錢，為神前的諧音異寫。
明天啟《舟山志》：“陳錢，一名神前。”昔為東亞海上絲綢之路的重要節點。
元方回《孔端卿東征集序》：“乃知辛巳六月，君從軍，發四明。
自神前山放洋，三日而至耽羅，又三日而至日本海口，泊竹島”。
明《兩種海道針經》有“盡山往長崎”航線：“盡山往長岐，北風用單寅十五更、艮寅九更取五島。
單寅五更收入，可也”。”明代為江、浙兩省抗倭前哨。
嘉靖《籌海圖編》卷十二上：“……海中陳錢、大衢、馬跡、洋山諸島，為倭賊南犯必由之路……其陳錢山為浙、直分路之始，所宜更番共守。”清代稱盡山。
清康熙《定海縣志》卷二《環海圖記》：“陳錢者即中國諸山盡處，俗呼為盡山。”乾隆五十八年（1793年）九月，江浙兩省官員勘定嵊山等海島歸屬，并于小洋山島樹“勘定盡山界碑”。
1934年建嵊山鎮。
1949年，國民黨政府從大陸敗退，嵊山島成為嵊泗縣政府和江蘇省政府駐地。
1950年7月8日解放，11月建嵊山鎮人民政府，同時設嵊山區公所。
1953年6月，隨嵊泗縣劃歸浙江省舟山專區。
1956年撤銷嵊山區公所。
1958年改為嵊泗人民公社嵊山生產大隊，1962年建嵊山人民公社。
1966年，復置嵊山鎮。
1985年冬，浪崗山列島從枸杞鄉劃歸嵊山鎮管轄。
2001年1月，撤銷壁下鄉，并入嵊山鎮。