平水鎮位于紹興縣南部，距市區僅15公里，轄28個行政村、1個居委會，區域面積173.22平方公里，人口7.1萬（其中外來人口1.6萬）。境內自然風光秀麗、生態環境優美、文化底蘊深厚，是縣域南部副城、省級中心鎮、縣五個新型城鎮之一。平水鎮先后被上級部門命名為“全國環境優美鎮”、“省級生態鎮”、“省級竹筍之鄉”、“省級衛生城鎮”、“省東海明珠工程”，多次被縣委授予“五好鄉鎮黨委”、“崗位目標責任制考核優勝鎮”和“科技強鎮”。
伴隨著中心城市部分功能的外遷，平水鎮憑借毗鄰紹興的區位優勢及豐富的自然人文資源成為三大副城之一，承擔對南部山區平水、王壇、稽東三鎮整合帶動的職責。平水新城（平水鎮）按照把平水建設成為“經濟轉型發展、城鄉統籌發展、社會和諧發展”，引領南部山區統籌發展的現代化新城的發展戰略，立足山區實際，勇于開拓創新，狠抓重點難點，經濟社會發展取得了巨大的成就。2011年末平水鎮國內生產總值達到179567萬元，比2005年增長142.76%；財政收入實現32134萬元，是05年末的6倍；全部工業產值達到973097萬元，比05年末增長了419.45%。2011年平水鎮全部工業銷售收入967487萬元，工業性投資117230萬元，利潤15921萬元，自營出口19173萬美元，分別比2005年增長了201.64%、252.57%、56.32%和274.69%。同時，規模企業數量也在不斷增加。隨著基礎設施的進一步開發建設，平水鎮城區框架初步形成，確立了平水“一城三區”的城市空間發展結構及各部分的功能定位。以“七縱九橫”市政道路、王化嶺隧道、二院分院、農副產品一條街等項目為代表的基礎設施網絡的建設和完善，全面拉開了新城10平方公里的城市框架。