西源街道位于大盈江西北部，東至北海鄉，南至大盈江中心線，西至和順鎮、中和鎮，北至馬站鄉，轄區面積75平方公里，下轄觀音塘、金源、云山、侍郎壩、寶峰5個城市社區和馬常、大寬邑、油燈、盈水、崗峨5個農村社區，49個自然村（小區），15個房地產開-區，151個村（居）民小組，戶籍人口8975戶31969人，常住人口105079人；街道共有10個黨總支50個黨支部，1554名黨員；西源街道氣候條件優越，是人類理想的聚居地，年平均氣溫15.6℃，年均降水量1424.3毫米，日照時長2247.7小時，平均相對濕度81%。
西源街道命名源于唐朝初期南詔國的“西源城”，南詔祖先居永昌，因部落戰爭失敗，退居越賧（今騰越），在今西源街道轄區西山壩建城休養生息，強壯后向東擴展，一舉統一六詔，建立南詔國，西山壩古城被稱為“西源城”，意為“西部發源之地”。西源街道的特點可概括為：歷史文化厚重、旅游資源豐富、投資環境優越。
歷史文化厚重。街道下轄西山壩南詔城址，史稱西源城（騰沖城），距今已有1200余年歷史；擁有“東董、西董、南劉、北鄧”四大經商文化的西董；擁有董官村、油燈莊、大寬邑、馬常、盈水下河村5個傳統古村落，董官村不僅是昔日南方絲綢之路通往緬北、印度的必經之地，也是騰沖清末民初商賈繁榮的古村落，被列入中國傳統村落。
旅游資源豐富。街道有城鄉融合發展典型的3A級景區董官村和華僑城歡樂新天地景區，2A級景區盈水社區，有騰沖冰雪運動中心的啟迪冰雪小鎮，有騰沖首條4800米藍花楹城市景觀大道，有“騰沖—璦琿·中國人口地理分界線主題公園”，有較為豐富的水資源和美麗的“十里荷花”，西源公園、西山壩南詔古城遺址公園、西山壩新城區體育公園正在規劃中。
投資環境優越。街道下轄騰沖西山壩新城區，大項目多、大工程多、大投入多，酒店、商業、學校、醫院等配套齊全，集居住、休閑度假、商貿、科教為一體，有“康養醫療”一體的中醫院，有“幼兒—高中”一體的教育園區，有承接西部交通運輸的西部客運站，有騰沖最為集中的房地產項目。