西平鎮古名“觀音場”。
明末清初，由于兵患、天災、瘟疫等原因，致使四川地區人口銳減，“千里良田，無一耕種之人”。
西平地區和四川一樣，“終日虎豹逐鹿”，百里難見一個行人。
直到順治末年，才有移民遷入。
清初，三臺縣境設4路28鄉。
今西平鎮的歷史淵源主要來自西路星日鄉（駐觀音場）、西路亢金鄉（駐建林驛）兩支。
明洪武年間（1383），在建林寺建古道驛站，名建林驛。
后漸形成集市，清末民初仍為亢金鄉駐地。
西平西平(2張)清康熙元年（1662年），在今西平場鎮建寺廟，名盤龍寺。
康熙十一年（1672年）盤龍寺興場，興場時已有500戶居民，主要是來自福建、廣東、湖廣（湖南、湖北）、江西等省的移民。
因盤龍寺中有觀音塑像，故得名“觀音場”；興場以后逐漸擴建的“十字”形老街，占地約1平方公里。
清末民初仍屬星日鄉（駐觀音場）。
清嘉慶五年（1800年），清政府地方官兵，為鎮壓白蓮教冉文儔等農民起義，指定在觀音場興役建倉，把三臺、中江兩縣糧草儲藏這里，平亂后，鄉人將守護糧倉的糧臺連綴，修成了城墻。
因而西平城墻有兩個不同特點：一是四方大門（除南門外），均附有小門，大門用于進車、小門用于行人。
故叫做大東門、小東門，大西門、小西門，四門方向與實際方向相錯90度，面北的門叫東門；面南的門叫西門。
小東門亦稱環碧門，于清嘉慶八年整修，嘉慶九年（1804年）補修。
老城中的觀音寺念佛樓、城墻及城門樓洞，均為縣級文物保護單位。
民國九年，川戰迭起，各地加強團練組織，分上、下鄉團練，設辦事處。
星日上鄉團練駐觀音場，星日下鄉團練駐萬安寺（今萬安鎮）；亢金鄉團練駐建林驛。
民國十四年（1925年），改團練為團甲，設甲公所。
設星日鄉觀音場團甲、亢金鄉建林驛團甲。
民國二十四年（1935年），以團甲設立聯保，設有觀音聯保、建林聯保。
民國二十五年（1936年），建三臺縣國民政府第四區，駐觀音場。
民國二十九年（1940年），奉行“新縣制”，改聯保為鄉，設觀音鄉、建林鄉。
新中國成立后的1950年，觀音場仍為區所駐在地。
1951年，土改完成，進行民主建政，仍設觀音鄉、建林鄉。
并從建林分設朱君鄉，因駐地朱真（君）廟而得名；從觀音鄉分設獅王鄉，因駐地獅王廟而得名，分設鵝落鄉，因境內鵝落山而得名，分設廟嘴鄉（今凱河鎮），因駐地白廟嘴而得名，分設金龜鄉（今躍進鎮），因駐地金龜寺而得名。
1956年3月，觀音鄉改名西平鄉，因位于縣城西部，且處于凱江沖擊平壩上而得名。
6月撤銷朱君、廟嘴鄉。
1958年10月，人民公社化時期，分別建立西平、建林、獅王、鵝落、金龜公社；1960年，恢復廟嘴公社、朱君公社；鵝落改為峨山公社。
1967年，金龜更名躍進公社、廟嘴更名凱河公社。
屬西平區。
1984年3月，各公社分別復名西平鄉、獅王鄉、建林鄉、峨山鄉、凱河鄉、躍進鄉。
1985年，西平建為西平鎮。
1992年9月，撤區并鄉建西平鎮，轄原西平區的西平鎮、峨山鄉、朱君鄉、建林鄉、獅王鄉。
凱河、躍進、上新鄉合并成立凱河鎮。
2000年，上新劃出單列為上新鄉。
2017年，撤銷凱河鎮，原凱河鄉并入西平鎮，原躍進鄉設立躍進鎮。
2019年12月25日，經四川省人民政府批復，同意撤銷躍進鎮和上新鄉，將其所屬行政區域劃歸西平鎮管轄，西平鎮人民政府駐廣東街45號。