鐵爐鎮地處漢江河畔，位于嵐皋縣西北嵐大公路50公里處，是嵐皋縣、漢濱區、紫陽縣三縣區匯接之地，面積98平方公里，境內最高海拔1800米，最低海拔331米。全鄉轄8個行政村，68個村民小組，2662戶10428人，擁有耕地2.9萬余畝。鐵爐鄉交通便利，嵐大公路穿境而過，全鄉100%的村通公路，50%的村通水路，實現村村通電，程控電話、有線電視全面開通。
鐵爐鄉在產業結構調整中，充分發揮本地資源優勢，打破單一種糧的傳統模式，以農戶為主，以市場為導向，著力培育蠶桑、畜牧兩大優勢產業，逐步壯大魔芋、茶葉兩項產業。全鄉現已累計發展桑園8000余畝，全年養蠶4000張，年產繭120噸。生豬、山羊、家禽飼養量分別為16713頭、4655只、16218只。
鐵爐鄉資源豐富，地下埋藏著金、鐵、銅、鈾等金屬礦藏，石灰石、板石、石炭、煤炭存儲量較大。全鄉已探明的煤儲量約7000萬噸，可供規模開采80年。由投資的尚武煤礦，年出煤2萬噸，盈利100萬元。光榮銅礦、光榮鐵礦、廟壩石英沙礦含量豐富，具有較高的開采價值。.