1950年10月,為鵲垛四區,機關駐鐸疃。
1956年1月,移居觀水。
1957年1月,原鵲垛區、崮山區合并為鵲垛區,機關駐觀水。
1957年6月,除鵲垛區外,其余區均撤銷,全縣改為40個鄉(鎮)。
1958年9月,鵲垛區調整為幸福人民公社。
1958年11月,牟平縣撤銷,并入煙臺市,幸福人民公社改為煙臺市幸福人民公社。
1959年11月,恢復牟平縣,人民公社以駐地命名,成立觀水人民公社。
1984年4月,人民公社撤銷,成立觀水鎮、埠西頭鄉。
2000年12月,埠西頭鄉與觀水鎮合并為觀水鎮。