太平山鎮是一座具有百年歷史的城鎮，于清朝光緒34年（1908年）由農安縣劃歸長嶺縣后一直是區、鄉、鎮駐地，解放初期是長嶺縣第三區，也是長嶺縣四大重鎮之一。
鎮政府駐地位于太平山鎮偏東部，距鎮區1公里。地理坐標為北緯44°12′，東經124°33′，距長嶺縣城50公里，距省會長春72公里。
全境為淺丘狀臺地，幅員面積168.63平方公里，地形呈東西走向，南北寬約9公里，東西長約19公里。南北兩側為草原和低洼地，中部為淺丘狀連片耕地。東北部有五道泉子溝和拉拉屯溝流入太平山水庫，南部有東新溝流入三教寺水庫。
太平山鎮東與農安縣新陽鄉接壤，南與永久鎮、三縣堡鄉交界，西與利發盛、海青、光明三鄉毗鄰，北與三青山鎮為鄰，是長嶺縣東南部農村經濟、文化、商貿、交通的中心，也是長嶺縣內通永久、三青山兩鎮，外連長春、農安、公主嶺的必經之地。
太平山鎮道路交通縱橫暢達。省道106線縱貫全境19公里，縣級公路三太公路在鎮區與106省道交會，成為聯結太平山、三青山、巨寶山三鎮的紐帶。目前，全鎮達到了屯屯通沙石路。
全鎮轄11個行政村，60個社、56個自然屯，共6800戶，總人口27100多人。.