桃花江鎮位于桃江縣城，地處湘中腹地，瀕臨資水，是全縣政治、經濟、文化的中心。全鎮總面積72平方公里，其中建城區面積11.8平方公里，耕地面積2.9萬畝，山林面積3.2萬畝。轄30個郊區村，14個居委會，總人口100998人，其中非農業人口47722人。鎮域內有省道、桃益一級公路、長石鐵路、長益高等級公路，有資江航道500噸的深水碼頭，水陸交通十分便利。沐浴改革開放的春風，伴隨著經濟和社會事業的快速發展，桃花江鎮——一個強大的鄉鎮正崛起于楚南大地，資水之旁，把古老神奇的桃花江襯托得更加美麗富饒。
近年來，桃花江鎮黨委、政府以“團結、務實、勤政、高效”為宗旨，率領全鎮黨員、干部、群眾在市場經濟中披波斬浪，取得了令人鼓舞的成績。1998—1999年被市委、市政府評為“文明鄉鎮”，2001年被市政府評為鄉鎮企業“十強鄉鎮”。2003年，全鎮實現工農業總產值11.3億元，企業總產值10.8億元，農業總產值5552萬元，農民人平均收入1868元，被評為全縣“三個文明建設先進單位”。
鄉鎮企業蓬勃發展。近年來，全鎮發展各類企業3980個，從業人數達3萬余人，已形成建材、服裝、輕紡、冶煉、鑄造、注塑、竹制品等支柱產業，其產品遠銷省內外，有的還出口創匯。特別是個體私營企業的發展方興未艾。據統計，年產值在5萬元以上的民營企業有1800多家，民營企業和個體工商戶5000多戶。鄉鎮企業和民營企業總產值9.6億元，占全鎮工農業總產值的95%。投資500萬以上的規模企業主要有虎山銻品廠、金鑫銻品廠、竹鄉葛奶有限公司等。另外，鎮內還可年產紅磚近5000萬塊，年產竹涼席2.5萬床，年產竹膠板10萬立方米等。
農村經濟全面發展。近年來，共發展投資上萬元的種養殖戶240戶，且突出區域優勢，大力發展特色經濟，興建了優質稻、瘦肉型豬、珍珠鳥、花卉苗木、蔬菜、藥材等六大農業商品生產加工基地。農產品逐漸向高產、優質、高效的方向發展，其中花園洞村的花卉苗木聞名省內外，全村種植面積達100多畝。特別是該村的彭氏五兄弟種植的蘭花，多次參加全國蘭花博覽會，獲金獎、銀獎20多次。.