1950年屬江陵縣第三區。
1952年屬于岑河區。
1955年在木垸試辦木垸地區初級農業社，1956年轉為木垸高級農業社。
1958年人民公社化時屬岑河人民公社，設立木垸中隊。
1959年3月改木垸大隊。
1961年，恢復區、鎮建制屬岑河區木垸公社。
1975年1月撤區并社屬岑河公社。
1976年原觀音大隊合并到木垸大隊。
1984年設區建鄉屬岑河區木垸鄉木垸大隊變更為木垸村。
1987年區、鄉體制改革后，屬岑河鎮。
1994年屬于岑河鎮劃歸沙市區管轄，沿用至今。