水寨鎮西臨伊水，東望嵩岳，北接龍門，南達襄宛，全鎮總面積42平方公里，轄11個行政村，3.4萬人，是全國綜合改革試點鎮、中州名鎮和洛陽市優先發展的衛星鎮。2005年實現國內生產總值3.6億元，財政收入完成977.4萬元，農民人均純收入達到3240元。
——交通快捷便利，區位優勢顯著。水寨鎮素有黃金十字架之稱，省級干線洛界路、鄭盧路、二廣高速、連霍高速、焦枝鐵路在境內交匯貫穿，兩個高速出入口和焦枝鐵路伊川站均在鎮區之內，距龍門8公里，洛陽25公里，少林寺30公里，鄭州100公里，是洛南地區重要的交通樞紐。
——電力資源豐富，產業優勢明顯。水寨鎮是伊川縣實施煤電鋁一體化的主要陣地，鎮區內有總裝機容量52.4萬千瓦的伊川一、二、電廠，其中二電廠總投資24億元，裝機容量為50萬千瓦，是中國最大的縣級火力發電企業；有總投資22億元年產20萬噸電解鋁的河南龍泉鋁業有限公司；有總投資6.8億元的年產12萬噸天松碳素有限公司，10萬噸鋁材深加工項目正在實施，鋁電工業園區建設初具規模，為水寨鎮的發展提供了強大的產業支撐和發展優勢。
——鄉鎮企業發達，工業體系健全。目前已擁有各類企業860余家，初步形成了金剛砂、玻璃、鑄鋼、精密鑄造、粉煤灰加工、建筑、運輸業等健全的企業體系，為水寨鎮的可持續發展打下了堅實基礎。
——城鎮風景靚麗，環境舒適宜人。近幾年來，水寨鎮城鎮基礎設施建設累計投資87萬元，打造了“綠、亮、凈、美、暢”的城鎮新形象，加上水寨氣候宜人，四季明顯，風光秀美。