始建于1914年，丈放荒地時編排的順序號，為興字16號，隸屬訥河縣第四區管轄。
1915年劃歸克山縣管轄。
1929年3月，劃歸德都設治局管轄，為第三區。
1931年改劃為德都設置局第四區管轄。
1938年3月，隸屬西和村管轄。
1945年11月，德都解放后更名為解放村。
1946年3月，設置西和區，為區政府駐地。
1949年6月，改為第四區。
1956年3月，撤區劃鄉，設和平鄉。
1958年成立和平人民公社。
1959年，劃入青山大公社，設立和平管理區，隸屬北安市管轄。
1961年4月，和平、四平兩個管理區合并，成立和平人民公社，隸屬德都縣管轄。
1966年9月，將和平人民公社分為和平、四平兩個公社。
1984年，撤銷公社，更名為和平鄉，隸屬德都縣。
1985年8月，撤鄉設置和平鎮。
1996年德都縣與原五大連池市合并成立五大連池市，隸屬五大連池市。
2001年3月，四平鄉并入。
名稱沿用至今。