原名“上城子”，與北部下城子相對應得名。
清代，屬寧古塔副都統管轄。
清光緒八年（1882年），從山東招遠和遼寧金縣招來墾民18戶，在此設屯墾荒。
清光緒九年（1883），穆棱河招墾局移駐上城子。
清光緒十五年（1889），穆棱河招墾局改為招墾分局。
清光緒二十八年十二月（1903年1月），于招墾局地方設置穆棱河分防知事廳，行使行政管轄權，隸屬綏芬廳。
清宣統元年（1909），設置穆棱縣后，遂為縣城。
1913年為第一警察區。
1930年4月縣治遷至八面通后，改名興源鎮，隸屬第二警察區。
1933年為興源鎮保，1938年改設興源村。
1946年4月，設置興源區。
1947年1月劃歸南穆棱縣。
1947年6月屬穆棱縣。
1949年2月改為第四區。
1956年3月，設置興源鄉。
1958年9月，成立伊林人民公社（因轄區內伊林火車站得名）。
1983年9月，改為興源鄉。
1985年3月7日，改設興源鎮。
名稱沿用至今。