西苑街道1979年4月前為新華區革委會下設的南大街人民公社；1976年4月前稱南大街五·七人民公社；1979年4月改為新華區南大街街道，原南大街人民公社黨委改為南大街街道黨委，原南大街人民公社改為新華區人民政府南大街辦事處；1986年6月，新華區成立西焦街道，南大街街道黨委、街道辦事處遷往新設立的街道，分別成立西焦街道黨委、西苑街道辦事處；1998年3月，西焦街道黨委改為中共新華區委的派出機關，改名為中共新華區委西焦街道工作委員會；2001年3月街道轄區進行調整，更名為西苑街道至今。